Planeamento da reforma e estratégia financeira: como garantir os seus rendimentos e ativos
“Je früher Sie planen, desto mehr Spielraum haben Sie. Heute vorsorgen bedeutet morgen frei entscheiden.”
Pensionierungsexperte
veröffentlicht am
26. Maio 2026
O essencial em poucas palavras
Uma preparação séria para a reforma pressupõe um plano de previdência e financeiro sólido. Este serve para apresentar de forma detalhada a evolução das despesas, dos rendimentos e do património até ao momento da reforma, bem como para os anos seguintes. Um plano deste tipo proporciona a base necessária para tomar decisões financeiras fundamentadas e manter o nível de vida a que está habituado a longo prazo.
Os elementos centrais do planeamento da reforma
Um plano abrangente de previdência e financeiro apresenta vários cenários para ilustrar as repercussões a longo prazo das decisões financeiras. Um aspeto essencial neste contexto é a comparação entre o recebimento de uma pensão mensal da caixa de pensões e o pagamento único do capital de previdência. Esta comparação ajuda a determinar a relação ideal entre o recebimento da pensão e o pagamento do capital.
Além disso, o planeamento revela quais os ativos que não são imediatamente necessários para garantir o rendimento a curto prazo. Esses fundos disponíveis podem ser investidos de forma direcionada a longo prazo, a fim de obter um rendimento mais elevado.
Fatores de influência: esperança de vida e inflação
Na elaboração de um plano financeiro, a esperança de vida estatística constitui um importante ponto de referência para o horizonte temporal. Um homem de 65 anos tem, atualmente, uma esperança de vida média restante de cerca de 20 anos, enquanto as mulheres com a mesma idade vivem, em média, cerca de três anos mais.
Um fator frequentemente subestimado é a inflação, que reduz o poder de compra do dinheiro ao longo dos anos e, consequentemente, aumenta a necessidade de rendimento. Partindo de uma inflação anual de 2 por cento, uma necessidade mensal atual de 5 000 francos aumentará, em dez anos, para 6 100 francos e, ao fim de 20 anos, para quase 7 500 francos. Se os rendimentos não aumentarem na mesma proporção, o défice de rendimento irá aumentando constantemente. Enquanto o AHV ajusta as suas pensões, na maioria dos casos, de dois em dois anos, muitas caixas de pensões não compensam, em regra, o aumento dos preços, ou fazem-no apenas de forma incompleta.
Estrutura e segurança do plano de previdência e financeiro
Um plano de previdência e financeiro detalhado compara as receitas esperadas com as despesas previstas. Entre as receitas contam-se, normalmente, as pensões do AHV, bem como as pensões da caixa de pensões. No que diz respeito às despesas, devem ser tidos em conta os custos de subsistência, os custos de habitação, incluindo juros hipotecários, bem como os impostos.
Para não comprometer a segurança financeira, devem ser tidos em conta os seguintes pontos:
- Pressupostos realistas: evite previsões demasiado otimistas no que diz respeito aos rendimentos ou à evolução dos custos.
- Prever reservas: Calcule uma margem de segurança para despesas imprevistas ou para uma esperança de vida superior à média.
- Revisão regular: Adapte o plano caso a sua situação familiar, a situação habitacional ou o quadro legal se alterem.
Exemplo prático: Plano de previdência e financeiro para a reforma de um casal
Um casal (ambos com 65 anos) planeia a transição para a reforma e pretende estimar como os rendimentos, as despesas e o património evoluirão a longo prazo. Enquanto as receitas fixas, como as pensões, se mantêm relativamente estáveis, o custo de vida aumenta moderadamente ao longo do tempo. Simultaneamente, uma parte do património é utilizada de forma específica para colmatar a lacuna de rendimentos. Este exemplo simplificado ilustra como a situação financeira evolui ao longo de várias décadas e qual o papel que o património existente desempenha nesse contexto.
Resumo dos pressupostos:
- Inflação moderada no custo de vida
- Rendimentos de pensões constantes (AHV e fundo de pensões)
- Utilização parcial do património para cobrir a diferença
- O valor imobiliário mantém-se estável, a hipoteca permanece inalterada
A consultoria independente como fator de sucesso
Em caso de incertezas no planeamento, é aconselhável recorrer ao apoio profissional de consultores especializados. É importante garantir a independência da consultoria, a fim de evitar conflitos de interesses decorrentes de comissões relacionadas com produtos.
Uma análise atempada do planeamento orçamental e dos aspetos fiscais pode melhorar consideravelmente o rendimento disponível na reforma.
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Perguntas frequentes
Quando será paga pela primeira vez a 13ª pensão do AHV?
O primeiro pagamento será efetuado em dezembro de 2026 a todas as pessoas que, nesse mês, recebam uma pensão de velhice regular.
Os beneficiários de pensões de invalidez também recebem uma 13ª pensão?
Não, os beneficiários de uma pensão de invalidez não têm direito à 13ª pensão. No entanto, assim que a pensão de invalidez for convertida numa pensão de velhice ao atingirem a idade de referência, passam a ter direito ao pagamento adicional.
Qual é o montante máximo da pensão do AHV para casais?
As pensões de casal estão sujeitas a um limite máximo. Em conjunto, os cônjuges recebem, no máximo, 150% da pensão individual máxima, o que, em 2026, corresponde a um montante de 3 780 francos por mês. A partir de 2026, acrescenta-se a 13ª pensão do AHV.
Tenho de solicitar a pensão do AHV?
Sim, a pensão não é paga automaticamente. Recomenda-se que o pedido seja apresentado à caixa de compensação competente cerca de seis meses antes de atingir a idade de referência.